Nợ dài hạn là gì? Phân biệt nợ dài hạn và nợ ngắn hạn

Trong mọi hoạt động của doanh nghiệp thì để hoạt động hiệu quả và xoay vòng vốn tốt thì việc đi vay các khoản nợ là điều thường xuyên xảy ra. Trong số các loại nợ đó thì nợ dài hạn chiếm một yếu tố quan trọng để đánh giá, phân tích cấu trúc và tỷ lệ nợ của doanh nghiệp. Nợ dài hạn là gì? Nợ dài hạn đóng vai trò quan trọng trong việc phân tích cấu trúc nợ và áp dụng các tỷ lệ nợ. Hãy cùng diendaniso.com tìm hiểu bài viết dưới đây để hiểu rõ hơn về nội dung kể trên.

NỢ DÀI HẠN LÀ GÌ ?

Nợ dài hạn trong tiếng anh có nghĩa là Long term Liabilities. Đây là những khoản nợ mà doanh nghiệp có nghĩa vụ phải hoàn trả lại với thời gian hơn 1 năm hoặc hơn một chu kỳ hoạt động thông thường tại thời điểm báo cáo.

Nợ dài hạn cũng được quy định rất rõ trong điểm G, mục 1.4 Khoản 1, Điều 112 Thông tư 200/2014/TT-BTC của Bộ Tài Chính.

Nợ dài hạn có thể được thanh toán bằng thu nhập ròng từ hoạt động kinh doanh, thu nhập từ đầu tư trong tương lai hoặc bằng tiền mặt.

ẢNH HƯỞNG CỦA NỢ DÀI HẠN ĐẾN DOANH NGHIỆP

Có thể nói nợ dài hạn là một loại nguồn tài chính quan trọng trong doanh nghiệp trong dài hạn. Nợ dài hạn được ghi nhận trên sổ sách tài chính thể biện bức tranh phát triển trong tương lai của doanh nghiệp. Đây là những khoản nợ đáp ứng cho các nhu cầu dài hạn như mở rộng nhà máy, dây chuyền sản xuất vv.

Do có ảnh hưởng đến dài hạn nên lượng tín dụng dài hạn cũng có nhiều rủi ro cao. Vì thời gian đầu tư kéo dài, nên nợ dài hạn áp dụng hình thức giải ngân nhiều lần theo tiến độ dự án, nhưng thời gian càng lâu thì càng nhiều biến động, nếu như công ty rơi vào thua lỗ kéo dài thì khả năng trả nợ vay sẽ thấp.

Chỉ tiêu nợ dài hạn phản ánh mức độ sử dụng các khoản nợ để tài trợ cho hoạt động đầu tư của doanh nghiệp so với mức độ sử dụng vốn chủ sở hữu ra sao. Chỉ tiêu này càng cao thì xác suất trả được nợ của doanh nghiệp càng lớn.

Xét theo mặt thuế quan thì việc tỷ lệ nợ cao doanh nghiệp sẽ có lợi vì chi phí trả lãi được khấu trừ vào thuế. như vậy, doanh nghiệp luôn có nguồn vốn để đầu tư kinh doanh. Nếu nợ dài hạn chiếm tỷ trọng quá thấp so với vốn chủ sở hữu nghĩa là doanh nghiệp sử dụng vốn chưa hiệu quả, cần đòn bẩy tài chính để tăng mức sinh lời lên.

Với các nhà đầu tư, nhìn vào các con số của mục nợ dài hạn, họ có thể nhìn thấy được tiềm năng phát triển của công ty trong tương lai để có thể quyết định đầu tư hay không.

CÁC LOẠI NỢ DÀI HẠN

Xét theo nhiều khía cạnh khác nhau thì nợ dài hạn sẽ thường bao gồm các khoản như sau:

• Tài sản thuê và thuê mua: Hiện nay để hoạt động sản xuất được hiệu quả thì doanh nghiệp cần phải đổi mới công nghệ và các thiết bị máy móc sản xuất và vận hành. Do đó có thể sẽ cần đi thuê máy móc và phương tiện nhà xưởng vv. Đây cũng là khoản nợ dài hạn chiếm tỷ trọng cao trong doanh nghiệp.
• Các khoản thuế hoãn lại: Những loại thuế hoãn lại trên 12 tháng nên được xếp vào nhóm nợ dài hạn. Các loại thuế này cơ quan thuế sẽ đồng ý cho doanh nghiệp nợ lại để họ quản lý và cơ cấu tốt hơn dòng tiền của mình.

• Trái phiếu và ghi chú: Trái phiếu được xếp vào nhóm nợ dài hạn vì có ngày đáo hạn trên 12 tháng. Đây chính là cổ phiếu nợ của doanh nghiệp và doanh nghiệp có nghĩa vụ thanh toán cả gốc lẫn lãi cho trái chủ vào ngày đáo hạn.
• Tỷ lệ nợ dài hạn trên tài sản: bao gồm toàn bộ các khoản nợ mà doanh nghiệp tích lũy trong dài hạn trên tài sản doanh nghiệp có, gồm cả tài sản hữu hình và vô hình.
• Khoản cho vay: Những khoản nợ mà doanh nghiệp cho các tổ chức hoặc cá nhân khác vay, chúng bao gồm cả khoản vay khởi nghiệp, vv Tùy từng giá trị các khoản vay mà sẽ có tỷ lệ nợ dài hạn cao thấp khác nhau.

CÁCH TÍNH NỢ DÀI HẠN

Đối với các nhà đầu tư, nếu tính được các khoản nợ dài hạn thì họ sẽ xác định được cấu trúc vốn của doanh nghiệp, từ đó, có thể đánh giá được khả năng tiềm lực phát triển của các sản phẩm mà doanh nghiệp các cung cấp, như hàng hóa, dịch vụ, cổ phiếu…

Việc tính được chính xác nợ dài hạn sẽ giúp bạn xác định được cấu trúc vốn của doanh nghiệp, từ đó doanh nghiệp có thể đánh giá được các khả năng và tiềm lực của doanh nghiệp. Công thức thường được dùng tính nợ dài hạn như sau:

• Tỷ lệ nợ dài hạn/tổng nguồn tài sản = Nợ dài hạn/tổng nguồn tài sản
• Tổng nguồn tài sản = tài sản hiện tại + tài sản cố định + các tài sản khác
• Hệ số nợ dài hạn = Nợ dài hạn/(Nợ dài hạn + VCSH)
• Hệ số khả năng trả lãi = LNTT và lãi vay/Lãi vay

SO SÁNH NỢ NGẮN HẠN VÀ NỢ DÀI HẠN

Có thể thấy được các khoản nợ ngắn hạn và nợ dài hạn là những chỉ tiêu quan trọng quyết định đến sự tồn tại và phát triển của doanh nghiệp. Trong báo cáo tài chính của các tổ chức, doanh nghiệp nợ ngắn hạn sẽ thường được sắp xếp trước nợ dài hạn. Cùng so sánh nợ ngắn hạn và dài hạn để hiểu hơn về cấu trúc vốn doanh nghiệp.

SỰ BIẾN ĐỘNG NỢ DÀI HẠN NÓI LÊN ĐIỀU GÌ ?

Nợ dài hạn thể hiện khả năng chiếm dụng tài sản của doanh nghiệp trong dài hạn. Chúng cũng cho thấy vị thế và uy tín của doanh nghiệp trên thị trường. Đây là khoản tài chính quan trọng cho thấy bất kì sự biến động nào của chúng trong thời ki cũng thể hiện được quy mô sản xuất kinh doanh mở rộng đầu tư. Tăng các khoản nợ dài hạn cho thấy cơ hội phát triển về lâu dài của doanh nghiệp trong tương lai.

Ngược lại thì nợ dài hạn giảm cũng cho thấy khả năng huy động vốn trong dài hạn của doanh nghiệp thấp. Điều này có thể do uy tín giảm hay tình hình tài chính bất ổn của doanh nghiệp.

Để đầu tư một cách hợp lý các nhà đầu tư có thể nhìn vào cơ cấu vốn, nợ của doanh nghiệp để đánh giá được tiềm năng phát triển và định giá được mã cổ phiếu. Nợ dài hạn là một tiêu chí quan trọng mà nhà đầu tư cần xem xét, để nhận định mã cổ phiếu có phù hợp để rót vốn, đầu tư dài hạn hay không.

>>> Nợ khó đòi là gì? Cách xử lý nợ khó đòi theo quy định

Hy vọng những thông tin trên đây sẽ hữu ích để bạn đọc hiểu rõ về nợ dài hạn, cách xác định dựa trên nguồn vốn doanh nghiệp và phân biệt được 2 khoản nợ của doanh nghiệp. Đón đọc những bài viết của chúng tôi để hiểu hơn về các thông tin quan trọng doanh nghiệp.