Dòng tiền (Cash Flow) là một thuật ngữ quan trọng trong lĩnh vực tài chính. Việc hiểu dòng tiền và quản lý dòng tiền một cách hiệu quả sẽ giúp doanh nghiệp tồn tại và phát triển một cách hiệu quả mang về nhiều lợi nhuận. Vậy bạn có biết Cash Flow là gì chưa? Tại sao doanh nghiệp cần một kế hoạch rõ ràng trong việc quản lý dòng tiền? Hãy cùng diendaniso.com tìm hiểu nhé qua bài viết dưới đây nhé!
Nội dung
DÒNG TIỀN CASH FLOW LÀ GÌ ?
Khái niệm dòng tiền hay tiếng anh là Cash Flow (CF)chỉ sự chuyển động của lượng tiền mặt hoặc các khoản tương đương tiền mặt trong doanh nghiệp. Thuật ngữ này được sử dụng một cách phổ biến trong việc phân tích tính thanh khoản của một doanh nghiệp. Dòng tiền giúp bạn nhìn rõ bức tranh tổng thể về sự dịch chuyển dòng tiền ra/ vào của lượng tiền trong doanh nghiệp vào hoạt động sản xuất kinh doanh.
Trong chu kì tài chính thì nếu như số tiền chi ra nhỏ hơn tổng tiền bạn thu vào thì dòng tiền đang dương và ngược lại. Nếu như số tiền bạn chi ra lớn hơn tổng số tiền mà bạn thu vào thì lúc này dòng tiền đang bị âm. Khi dòng tiền bị âm thì doanh nghiệp cần có sự điều chỉnh hình thức kinh doanh sao cho đạt được hiệu quả cao hơn.
DÒNG TIỀN BAO GỒM NHỮNG GÌ ?
Có thể thấy được dòng tiền của một dự án kinh doanh hay đầu tư chỉ những khoản liên quan đến tiền chi và thu được trong hoạt động đầu tư kinh doanh. Chúng sẽ thường bao gồm có
- Tiền thu được từ việc bán sản phẩm qua hoạt động kinh doanh hoặc khoản tiền mặt thu về.
- Các khoản thu.
- Cổ tức tiền mặt.
- Lợi tức tiền mặt.
Ngoài ra, trên lý thuyết còn có các loại dòng tiền sau:
- Dòng tiền thông minh.
- Dòng tiền đều.
- Dòng tiền không đều.
Tỷ phú Robert Kiyosaki đã từng nói, nếu hiểu được bản chất hoạt động của dòng tiền, bạn sẽ trở nên giàu có.
SỰ KHÁC NHAU GIỮA DÒNG TIỀN VÀ LỢI NHUẬN
Có thể thấy được dòng tiền (CF) phản ánh kết quả của việc thu chi dòng tiền ra vào còn khái niệm lợi nhuận chỉ những kết quả kinh doanh của doanh nghiệp trong một chu kì kinh doanh có thể thu được tiền hay chưa vẫn được ghi nhận là lợi nhuận. Chính vì thế mà tuy dòng tiền và lợi nhuận là hai khái niệm có liên quan mật thiết với nhau nhưng giữa chúng lại có sự khác biệt khá lớn với nhau.
Dòng tiền thuần = Dòng tiền vào – Dòng tiền ra Lợi nhuận = Doanh thu – Chi phí
Ví dụ đơn giản: Khi bạn điều hành công ty thời gian đầu tiên doanh thu của bạn là 100 triệu và tháng sau đó bạn được đầu tư thêm 1 tỷ nữa thì dòng tiền vào của bạn sẽ là 100 + 1 tỷ là 1 tỷ 1 00 triệu. Tuy nhiên trong khi đó doanh thu của bạn chỉ là 100 triệu mà thôi.
Có thể nói về ngữ nghĩa 2 từ này rất dễ gây nhầm lẫn cho đa số người khi đề cập đến nó. Nhưng về bản chất đây là 2 khái niệm khác nhau.
- Lợi nhuận dương nhưng chưa chắc tổ chức đang nắm giữ tiền, chưa hẳn tính thanh khoản của tổ chức cao, bởi vì lợi nhuận đó có thể là các công nợ chưa thu, lãi suất từ các khoản tiền gửi chưa đến đáo hạn….
- Dòng tiền dương chưa biết là có lợi nhuận, nhưng chắc chắn bạn đang nắm giữ tiền trong tay. Ví dụ: Bạn bỏ chi chi phí là 100 đồng và thu về 90 đồng vì một số lý do nào đó, sau đó, cổ đông góp vốn tiền mặt vào thời điểm trong kỳ là 50 đồng. Vậy dòng tiền của bạn vẫn đang dương nhưng thực chất lợi nhuận đang âm.
MỘT SỐ THUẬT NGỮ LIÊN QUAN ĐẾN DÒNG TIỀN
-
Dòng tiền thuần
Dòng tiền thuần (FCFF) là số tiền còn lại sau quá trình thu chi diễn ra trong một thời gian cố định. Một số trường hợp thì dòng tiền thuần còn được gọi với tên gọi dòng tiền ròng.
Công thức tính dòng tiền thuần như sau:
FCFF = FCFF kinh doanh + FCFF đầu tư + FCFF tài chính
Trong đó:
FCFF kinh doanh = Tổng nguồn tiền đi vào – Tổng nguồn tiền đi ra (tính riêng trong hoạt động kinh doanh)
FCFF đầu tư = Tổng nguồn tiền đi vào – Tổng nguồn tiền đi ra (tính riêng trong hoạt động đầu tư)
FCFF tài chính = Tổng nguồn tiền đi vào – Tổng nguồn tiền đi ra (tính riêng trong hoạt động tài chính)
-
Dòng tiền chiết khấu
Dòng tiền chiết khấu tiếng anh là Discounted Cash Flow (DCF). Đây chính là phương pháp ước tính giá trị khoản tiền đầu tư bất kì dựa vào nguồn tiền trong tương lai của chính nó mang lại. Khi xác định được chính xác DCF thì các nhà đầu tư cùng doanh nghiệp của bạn có thể nhận định được bước đầu về giá trị của một công ty hay một doanh nghiệp nào đó tại thời điểm hiện tại thông qua việc dự đoán.
Công thức tính DCF được tính như sau:
DCF = (CF/((1+r)^1)) + (CF/((1+r)^2)) + (CF/((1+r)^3)) +…+ (CF/((1+r)^n))
Trong đó:
- CF tính theo từng kỳ
- r là lãi suất/ lãi suất chiết khấu
- n là số kỳ
-
Dòng tiền đều
Dòng tiền đều chỉ những khoản tiền bằng nhau và cũng được phân bố đều theo thời gian nhất định.
-
Dòng tiền không đều
Dòng tiền không đều chỉ những khoản tiền không bằng nhau trong một thời gian nhất định. Hiện nay các khoản như doanh thu, lợi nhuận và các khoản chi phí khác cũng đều thuộc nhóm dòng tiền không đều.
-
Dòng tiền sau thuế
Dòng tiền sau thuế chính là dòng tiền cộng tất cả các khoản chi phí tiền mặt như khấu hao và thu nhập ròng. Có thể nói dòng tiền sau thuế chính là một trong những thước đo một cách hiệu quả về tài chính cũng như có khả năng chi trả cổ tức cũng như tạo ra dòng tiền cho doanh nghiệp thông qua các hoạt động kinh doanh.
Công thức tính dòng tiền sau thuế – CFAT là:
CFAT = Thu nhập ròng + Khấu hao (hữu hình + vô hình) + Những khoản phí phi tiền mặt khác
VAI TRÒ CỦA VIỆC QUẢN LÝ DÒNG TIỀN
Có thể nói việc quản lý dòng tiền là khá quan trọng với hầu hết các doanh nghiệp ngày nay. Việc quản lý dòng tiền hiệu quả sẽ giúp triển khai một cách cực kì hiệu quả các hoạt động bán hàng.
Việc quản lý dòng tiền một cách hiệu quả nhất sẽ giúp cho doanh nghiệp của bạn đánh giá đúng tình hình tài chính của bạn ở tại một thời điểm bất kì. Từ đó bạn có thể đưa ra được những lựa chọn một cách cụ thể giúp gia tăng khả năng sinh lời cho doanh nghiệp.
Huy động vốn kịp thời: Việc quản lý dòng tiền một cách hiệu quả nhất sẽ giúp nắm rõ được nhu cầu về vốn trong ngắn hạn và giúp doanh nghiệp xác định được nhu cầu về vốn để kịp thời có chiến lược huy động vốn kịp thời.
Chế độ nhân viên tốt hơn: Việc quản lý tốt dòng tiền giúp doanh nghiệp dễ dàng xây dựng các chế độ dành cho nhân viên như khen thưởng, du lịch, thanh toán lương đúng hạn…Từ đó nâng cao hiệu suất làm việc của nhân sự.
CÁCH QUẢN LÝ DÒNG TIỀN MỘT CÁCH HIỆU QUẢ NHẤT
Chúng tôi xin chia sẻ cho bạn một số cách để quản lý dòng tiền của bạn một cách hiệu quả nhất:
Đo lương đúng những dự báo về dòng tiền của bạn: Muốn quản lý dòng tiền một cách hiệu quả đầu tiên bạn cần phải lên một bản kế hoạch thật sự cụ thể. Việc dự đoán dòng tiền sẽ là một cách giúp doanh nghiệp của bạn nhìn được các khả năng xảy ra trong tương lai từ các khoản tiền của doanh nghiệp.
Dự đoán dòng tiền vào: Hầu hết mọi doanh nghiệp đều mong muốn dòng tiền của bạn phải luôn dương.Để làm được điều đó thì dòng tiền vào lúc nào cũng lớn hơn dòng tiền ra. Dòng tiền vào cần được dự đoán chính xác tại những thời điểm cụ thể để giúp cho doanh nghiệp của bạn nhanh chóng thay đổi theo ngắn và dài hạn các tình trạng khách hàng cần chi trả cho doanh nghiệp.
Dự đoán dòng tiền ra: Việc dự đoán dòng tiền ra cũng khá quan trọng. Bạn cần có được một chiến lược chi tiêu bài bản và cẩn thận để giúp tránh mắc sai lầm khiến cho doanh nghiệp cần có được những khoản mục đầu tư. Để làm được điều này, các nhà quản trị có thể tận dụng các khoản nợ, tạo dựng mối quan hệ để trì hoãn việc trả sớm, linh hoạt trong các điều khoản thanh toán rõ ràng thay vì chỉ tập trung vào nhận được giá thấp.
>> Xem thêm: Doanh số và doanh thu là gì? Sự giống và khác nhau giữa doanh số và doanh thu
Có thể nói việc hiểu được dòng tiền của doanh nghiệp để vận hành cho tốt tạo ra dòng tiền dương là thách thức không nhỏ của các nhà quản lý doanh nghiệp. Hy vọng với những chia sẻ của chúng tôi trên đây bạn đã phần nào hiểu hơn về khái niệm dòng tiền, vai trò của dòng tiền và cách quản lý dòng tiền hiệu quả nhất.
